近日佛山，环保风暴席卷了793家企业。节能减排已成为实体经济无法回避的首要问题，环保也将成为制造大厂选择供应商的首要条件。 

截至上周，仅佛山一市就出动环保执法人员近1.2万人次，关停企业793家。目前，广东各地已对过千家企业责令整改，行政和刑事拘留近百人。由于涉及电镀、蚀刻、印刷 等众多环节，PCB制造中会产生大量重金属废水、固废以及挥发性有机物（VOCs ），其中VOCs的增加和长时间累积更是造成雾霾 频发的“元凶”。因此，PCB及相关的电镀等企业成为此次环保督查的重点领域。 
    从11月下旬开始，珠三角已有不少企业被迫整改、停产，提前“过节”。广东省内被关停的不及格企业数量不断增长，环保风暴蔓延至东莞、江门、汕头、清远、惠州、肇庆、潮州、广州、深圳…… 
    佛山第二产业比重在珠三角城市中较高，陶瓷、五金制造业存在“小、散、乱”情况，因而受到中央环保督察组的重点关注，关停的不合规企业高达793家，古镇和中山街上的人和车明显少了很多。对面临督察的珠三角企业而言，环保督察无异于一场风暴，也逼得珠三角加速产业“调结构”的压力越来越大。 
    12月13日，困扰龙岗峦山谷小区居民三年的比亚迪工厂废气问题有了大幅进展，比亚迪在当天发布环境提升五大承诺，并“欢迎周边居民到公司参观和监督”。 
    据报道称，位于深圳龙岗的比亚迪宝龙工业园，与全国类似的工业园区一样沉闷。但在12月，几栋单调的白色厂房停止了轰鸣。根据比亚迪向深圳市民发出的承诺，这几栋废气排放车间正在进行密闭改造。12月12日夜间，一张美的集团于12月3日向佛山市政府发出沟通函的图片流出。根据图片信息，美的指由于其上游包装供应商佛山星澳因使用燃煤锅炉接到紧急停产通知，美的三大事业部（家用空调、中央空调、厨房电器）12月以来已大面积停产，要求申请佛山星澳恢复生产25天。 
    随后美的集团发表声明指该图片内容不属实，并称其供应链体系非常完善，公司经营不会受单一厂家的关停影响。但美的集团也在声明中承认，为美的提供泡沫塑料件的佛山星澳确在环保风暴中被叫停。 
    一家美的上游厂家求证得知，美的这类大企业在环保风暴受到的影响较小，但环保风暴带来的原材料价格上涨等一系列连锁反应，对其长期经营状况“可能会有一些波动和调整”。早在2009年，佛山星澳在顺德区重点污染源环境保护信用评价中就曾被评为“黄牌”而被通报批评。 
    与佛山相似，深圳龙岗区也正处在第二产业向第三产业转型的过渡阶段。龙岗区环保局工作人员表示，龙岗相对于南山、福田、罗湖，处在承接产业转移的位置。“以前这些地方都是工业园区，近年慢慢才有房地产，一些冲突在所难免。” 
沪电股份作为国内规模最大的PCB制造商之一，通过改善产品结构把握新能源汽车（爱基，净值，资讯）和5G行业爆发机会。而胜宏科技是国内自动化水平领先的PCB制造商，因出口占比高而受益人民币贬值。 
    围绕4G需求，二季度产能释放。生益科技公司为上游覆铜板龙头，4G业务贡献占比相对较高，因此是本轮行业景气上行过程中受益最为确定的品种。随着二季度松山湖六期扩产完成，公司FR4产能有望增加10%，主要用于4G基站，二季度单季扣非EPS有望达0.12-0.15元，估值优势凸显。 
    积极进军柔性线路板。超华科技2013年收购的梅州泰华、惠州合正将全部实现盈利，给公司内生性业绩带来较大增长。同时，惠州合正已经切入柔性电路板原材料，公司预计通过产业链一体化，整合下游进入柔性覆铜板和pcb，收购兼并相关项目。 
    IC载板切入封测国家队，将有利于后续载板快速上量，同时有望受益国家集成电路扶持政策。兴森科技受益于4G和军品业务放量，公司一季度营收同比增57%，净利润同比增长26%，拐点趋势明晰，预计二季度增速将在50%以上。 
    OGS进展顺利提升估值。超声电子公司主业中pcb占比仍在50%左右，且4G业务占比相对较多，一季报EPS同比增长106%。同时，公司OGS业务开展顺利，有望进入iwatch和汽车电子等领域，将显著带动公司估值提升。